Thinking beyond diversification: Next step in China’s coal power transition

A urgência de combater o desafio da mudança climática destacou a necessidade de descarbonização rápida e profunda do setor de eletricidade, afastando a transição da potência do carvão. Essa transição é particularmente importante para a China, que abriga mais da metade da capacidade instalada a carvão do mundo. As empresas estatais de geração (SOEs) desempenham um papel importante nesse processo de transição, considerando seu controle de propriedade e gerenciamento sobre a maioria da frota de energia de carvão do país. Com isso em mente, este capítulo investiga a estratégia adotada por grandes empresas estatais para diversificar seus portfólios investindo em projetos de energia renovável.

Papel crítico das empresas estatais de geração

Antes de 1985, o setor de energia da China foi dominado por utilitários elétricos significativos de propriedade pública e verticalmente integrados, em sua supervisão administrativa do Ministério da Indústria Elétrica (MEPI), juntamente com seus subordinados de líder local. separar as funções governamentais da gestão operacional desses utilitários, principalmente devido a

In 1997, significant steps were taken to separate government functions from the operational management of these utilities, primarily due to Preocupações de desempenho financeiro. Isso levou ao estabelecimento da State Power Corporation (SPC), que assumiu o gerenciamento operacional do MEPI e adquiriu ativos de eletricidade de BEPs locais, marcando um marco significativo nesse processo. Huaneng, Huadian, Guodian, Datang e China Power Investment. As fusões e aquisições subsequentes reforçaram a dominância das principais empresas estatais no segmento de geração de energia da China, geralmente referidas como o

Further restructuring occurred in 2002, dividing the SPC’s generation assets among five major generation SOEs: Huaneng, Huadian, Guodian, Datang and China Power Investment. Subsequent mergers and acquisitions have reinforced the dominance of major SOEs in China’s power generation segment, often referred to as the ‘ Cinco grandes e quatro pequenos ', ou' Cinco grandes e seis pequenos || (CECEP). Enquanto três Gorges Corporation, a energia nuclear nacional da China e a energia nuclear geral da China se destacam, as sones centrais restantes possuem’ that also include China National Nuclear, and China Energy Conservation and Environmental Protection (CECEP).

By the end of 2022, the total installed capacity of the Five Bigs and Four Smalls exceeded 1,360 GW, accounting for over half of the country’s total capacity, which stood at approximately 2,400 GW. While Three Gorges Corporation, China National Nuclear and China General Nuclear Power stand out, the remaining central SOEs possess Ativos substanciais de energia de carvão. De fato, várias empresas estatísticas locais grandes, como o Zhejiang Provincial Energy Group, o Guangdong Energy Group e o Pequim Energy Group, lideram outras empresas locais no setor de geração, com capacidade instalada

Local generation SOEs also hold significant shares in their respective local markets, primarily coal-based. Indeed, several large local SOEs, such as Zhejiang Provincial Energy Group, Guangdong Energy Group and Beijing Energy Group, lead other local enterprises in the generation sector, boasting installed capacity GOANG SOUSCE A REMELAÇÃO DE CAPATILATIONATIONATILATION, AS SATO LINATIONATILATIONATIONATIONATIONAT, a maior parte do grupo de energia. central SOEs.

The Guangdong Energy Group, the largest local generation SOE in Guangdong, had an installed capacity exceeding 50 GW em 2024. Isso representou aproximadamente 30% da capacidade instalada total da província. Apesar de uma onda substancial na capacidade de energia limpa, a capacidade térmica, particularmente a energia de carvão, ainda compreendia cerca de metade de seus ativos de geração de energia até fevereiro de 2024.

Da mesma forma, o Zhejiang Provincial Energy Group, em uma grande quantidade de energia de 109. 40% da capacidade total instalada da província. Cerca de 16% (6,3 GW) dessa capacidade foram baseados em energia renovável, enquanto o restante dominado pela energia térmica, especialmente carvão. Em 2002, investidores estrangeiros mantidos39.4 GW by the end of 2022, representing about 40% of the province’s total installed capacity. About 16% (6.3 GW) of this capacity was based on renewable energy, while the rest dominated by thermal power, especially coal.

The limited presence of private investors in coal power generation further underscores the SOEs’ dominance in the coal power sector, as private entities often face challenges in securing fuel supplies. In 2002, foreign investors held aproximadamente 7% da participação de mercado. No entanto, essa presença diminuiu drasticamente, com investidores estrangeiros tendo retirado quase completamente seus investimentos do mercado. Simultaneamente, a participação do capital privado doméstico no mercado de energia a carvão também diminuiu, atualmente representando apenas 5% de todo o mercado. Essa mudança foi facilitada pelo estabelecimento de subsidiárias dedicadas, com

Large SOEs diversifying to renewable energy

In recent years, large generation SOEs in China have shown a trend towards diversifying into renewable energy. This shift has been facilitated by the establishment of dedicated subsidiaries, with Despesas de capital substanciais (CAPEX) alocadas a projetos de energia renovável por meio dessas entidades. GW

Since 2011, the wind and solar capacity of central generation SOEs has increased nearly five-folds, surpassing 200 GW até o final de 2020, aproximadamente equivalente à capacidade total instalada da Alemanha. Até 2022, as empresas de geração central foram responsáveis ​​por aproximadamente 40% da capacidade solar do país e 70% da capacidade do vento. ano anterior. Outras grandes empresas estatais centrais, incluindo Huaneng, Huadian, China Energy Investment, Three Gorges Corporation, China National Nuclear Corporation e China General Nuclear Power, também

In 2022, the State Power Investment Corporation (SPIC) became the first central SOE to surpass 50 GW of solar capacity, rising 10 GW from the previous year. Other large central SOEs, including Huaneng, Huadian, China Energy Investment, Three Gorges Corporation, China National Nuclear Corporation and China General Nuclear Power, also Excedido 10 GW da capacidade solar.

In the wind power sector, China Energy Investment (CEI) exceeded 60 GW of installed capacity in 2023, just slightly behind Germany’s total wind power capacity of 69.5 GW in 2023. Other central SOEs, such as SPIC, Huaneng, Huadian, China General Nuclear Power and Datang, each Superar 20 GW, enquanto três recursos corporativos e china excederam 15 gw. investidores

In addition to central generation SOEs, major local generation SOEs, such as Guangdong Energy Group, Hebei Construction & Investment Group, and Zhejiang Provincial Energy Group, have emerged as key investors em projetos de energia renovável. Emitido pela Comissão Nacional de Desenvolvimento e Reforma (NDRC) em 2016, com o objetivo de obter 680 GW de capacidade de energia renovável até 2020. Vários

Policy support for the diversification strategy

The diversification by large generation SOEs in China is closely linked to strong policy support for renewable energy and the perceived opportunities it presents.

The 13th Five-Year Plan on Renewable Energy, issued by the National Development and Reform Commission (NDRC) in 2016, aimed to achieve 680 GW of renewable energy capacity by 2020. Various Incentivos foram fornecidos para apoiar esse objetivo, incluindo tarifas de alimentação atraentes (ajustes) e acesso a capital dos bancos de política. Os ajustes foram gradualmente eliminados desde 2021 e substituídos por leilão competitivo. Este documento serve como plano para a estratégia climática da China dentro do

Policy support for renewable energy was further strengthened in 2021 with the release of the Working Guidance for Carbon Dioxide Peaking and Carbon Neutrality in Full and Faithful Implementation of the New Development Philosophy. This document serves as the blueprint for China’s climate strategy within the 1+N POLÍTICA DE POLÍTICA. Ele enfatiza a necessidade de controlar estritamente o desenvolvimento de projetos e defensores de geração de energia a carvão para a implantação de fontes de energia não fósseis, com uma ênfase específica na energia renovável, para substituir a energia de carvão em atender à demanda crescente de eletricidade. O documento de planejamento estratégico da China para o desenvolvimento do setor energético define um alvo para aumentar a participação da geração não fóssil para cerca de 39% até o final de 2025. Mais tarde, em junho de 2022, o NRDC anunciou o

To translate these guiding objectives into action, the 14th Energy Five-Year Plan (2021-2025), China’s strategic planning document for energy sector development, sets a target to increase the share of non-fossil generation to around 39% by the end of 2025. Later in June 2022, the NRDC announced the Plano para geração de energia renovável || 900 , delineating specific targets for renewable generation and capacity utilisation (refer to Table 1). This plan also emphasises the development of large utility-scale renewable energy bases in resource-rich western regions alongside deploying distributed renewable energy systems within eastern city-clusters.

Furthermore, in December 2021, the State-Owned Assets Supervision and Administration Commission (SASAC), the governing body for overseeing and managing central SOEs in China (, por exemplo, A nomeação de executivos seniores), liberou o Orientando opiniões sobre a promoção do desenvolvimento de alta qualidade de SOEs centrais e o pico de carbono e a neutralidade do carbono e a renomeamento de 906 anos. | Resultados emergentes, setting a mandate for central SOEs to incorporate over 50% of renewable energy in their generation capacity mix by 2025.

À medida que as grandes empresas estabilizadoras se diversificam ativamente em energia renovável, o cenário de eletricidade da China passou por uma transformação significativa, com a energia do carvão caindo relativamente no mix de geração. Se as tendências atuais continuarem, a China está se aproximando de um ponto de virada crítico em sua transição para um futuro limpo da eletricidade, onde a energia do carvão começará a diminuir em termos absolutos. Geração não fóssil, particularmente de fontes de energia renovável. 2023. Em 2023, a capacidade de geração de combustível não fólica superou a da capacidade térmica pela primeira vez, constituindo mais da metade da capacidade instalada total do país. Enquanto isso, a parcela da capacidade de carvão

Relatively less coal in the generation mix

Coal power in China has seen a relative decline, dropping from over 70% in the mid-2000s, to about 60% in 2023. This trend is largely driven by the rapid expansion of non-fossil generation, particularly from renewable energy sources.

Since 2020, the total capacity of non-fossil fuel generation in China, led by wind and solar, has increased by about 60%, rising from about 980 GW in 2020 to over 1,570 GW in 2023. In 2023, non-fossil fuel generation capacity surpassed that of thermal capacity for the first time, constituting more than half of the country’s total installed capacity. Meanwhile, the share of coal capacity caiu abaixo de 40%.

It is also worth noting that distributed solar capacity has experienced a substantial increase, growing from 3 GW in 2013 to Mais de 250 GW Em 2023. Em 2023, mais de um terço da capacidade solar total adicionada veio de sistemas distribuídos. Em 2000, apenas 18% da eletricidade da China veio de fontes de energia não fósseis. Até 2023, a ação dobrou para 35%. A maior parte do crescimento da participação na geração de combustíveis não fósseis ocorreu nos últimos anos, principalmente devido a uma rápida adição de vento e energia solar. De fato, a parcela combinada da geração eólica e solar cresceu de cerca de 4% em 2015 para quase 16% em 2023. Em 2023, o vento e a energia solar juntos produziram mais eletricidade do que o Hydro pela primeira vez. Essa participação diminuiu para 76% no período de 2001-2010 e, além de 47%, no período 2011-2020. Isso foi superior ao crescimento médio da demanda anual de cerca de 6% entre 2013 e 2022, e bem acima do crescimento da demanda baixa em 2022 de

China’s rapid build-up of renewable energy capacity has resulted in less coal in the generation mix. In 2000, only 18% of China’s electricity came from non-fossil energy sources. By 2023, the share has doubled to 35%. Most of the growth in the share of non-fossil fuel generation occurred in recent years, primarily due to a rapid addition of wind and solar. Indeed, the combined share of wind and solar generation grew from about 4% in 2015 to almost 16% in 2023. In 2023, wind and solar together produced more electricity than hydro for the first time.

Accelerating trends

From 1991 to 2000, about 85% of the increase in electricity demand was met by coal power. This share declined to 76% over the period 2001-2010, and further to 47% over the period 2011-2020.

China’s demand for electricity grew strongly in 2023, increasing by 6.7% compared to the previous year. This was higher than the average annual demand growth of about 6% between 2013 and 2022, and well above the low demand growth in 2022 of 3,6%. As más condições hidrelétricas levaram a uma diminuição de cerca de 59 TWH na geração hidrelétrica em 2023. Se a Hydro tivesse permanecido nos níveis 2022, a geração de combustível não fóssil teria atingido mais da metade do aumento da demanda em 2023, o ponto de reviravolta é mais aprofundado, que se aproxima de um ponto em que se aproxima de uma curva, se o ponto de tempo de reviravolta continua em busca de um ponto em que se aproxima, em relação à possibilidade de uma possibilidade de obter uma possibilidade de reverência, se posicionaria a possibilidade de que seja a possibilidade de fazer a possibilidade de uma possibilidade de fazer a possibilidade de fazer a possibilidade de fazer a possibilidade de fazer a possibilidade de fazer a possibilidade de fazer a possibilidade de fazer a possibilidade de fazer a possibilidade de fazer a possibilidade de fazer a possibilidade de fazer a possibilidade de fazer a energia da geração. A demanda incremental de eletricidade será atendida por geração de combustível não fóssil, marcando o início de uma nova era com geração de carvão em declínio absoluto. Período do plano de cinco anos (2026-2030) ”. O maior consumidor de carvão do país, é muito provável que a geração de carvão inicie seu declínio absoluto ao mesmo tempo. saída. Da mesma forma, a IEA

Wind (123 TWh) and solar (156 TWh) met 46% of the demand increase, followed by bioenergy (28 TWh) and nuclear (17 TWh). Poor hydro conditions led to a decrease of about 59 TWh in hydro generation in 2023. If hydro had remained at 2022 levels, non-fossil fuel generation would have met more than half of the demand increase in 2023, further pushing coal power out of the generation mix.

A critical turning point is in sight

If current trends continue, China is fast approaching a critical turning point where all incremental electricity demand will be met by non-fossil fuel generation, marking the onset of a new era with coal generation in absolute decline.

Back in 2021, President Xi Jinping stated: “We will strictly limit the increase in coal consumption over the 14th five-year plan period (2021-2025) and phase it down in the 15th five-year plan period (2026-2030)”. As the largest coal consumer in the country, coal generation is very likely to begin its absolute decline around the same time.

A recent IEA analysis predicts that non-fossil fuel generation in China, including renewables and nuclear, is expected to meet almost all of the incremental electricity demand over 2024-2026, assuming normal weather conditions and a recovery in hydropower output. Similarly, the IEA Perspectivas de energia mundial Relatório sugere que a geração de carvão na China atingiria o pico por volta de 2025 e diminuiria depois. Reflexões adicionais

The coal industry in China appears to have acknowledged that the country’s coal consumption is likely to reach a plateau period.

Com a marcha inexorável da China em direção à energia renovável, impulsionada principalmente por empresas de grandes gerações, o país está se aproximando rapidamente de uma junção crítica, onde o poder de carvão, que pode ser necessário que a necessidade de impressão a mais que seja o que pode ser um pouco mais que o rastreamento de carvão. é um aspecto integrante do ecossistema de eletricidade de carvão. Esse ecossistema é caracterizado por extensas vínculos entre indústrias e propriedades cruzadas que abrangem a produção e suprimento de carvão, logística, indústria química de carvão, geração de energia e fabricação de equipamentos e instalações relacionadas. Consequentemente, um declínio absoluto na geração de carvão afetará inevitavelmente outros segmentos interconectados e interdependentes desse sistema, com ramificações de longo alcance, particularmente dentro das assembléias socioeconômicas mais amplas que evoluíram em torno de pessoas que são evoluídas. declínio no poder de carvão e ecossistema associado, em nosso exemplo) possível. No entanto, sua eficácia começa a diminuir ao considerar sua incapacidade de abordar adequadamente as tensões e conflitos que podem surgir do declínio absoluto da potência do carvão e dos impactos mais amplos associados a ele. Essas regiões enfrentam desafios únicos à medida que passam para longe das indústrias baseadas em carvão, exigindo estratégias personalizadas que abordem dependências econômicas locais e condições socioeconômicas. Ao diversificar a base econômica dessas áreas, uma transição mais suave pode ser facilitada, mitigando os efeitos adversos nas comunidades e trabalhadores locais que há muito se baseiam nos setores de eletricidade de carvão.

This need arises from the fact that coal power in China, like in many other coal-producing countries, is an integral aspect of the coal-electricity ecosystem. This ecosystem is characterised by extensive cross-industry and cross-ownership linkages encompassing coal production and supply, logistics, the coal chemical industry, power generation and the manufacturing of related equipment and facilities. Consequently, an absolute decline in coal generation will inevitably impact other interconnected and interdependent segments of this system, with far-reaching ramifications, particularly within the broader socio-economic assemblages that have evolved around it.

Diversification strategy by large generation SOEs is useful, as it weakens the incumbent utilities’ commitment to the existing coal-dominated power system, making deeper transition (an absolute decline in coal power and associated ecosystem, in our instance) possible. However, its effectiveness begins to wane when considering its inability to adequately address the tensions and conflicts that may arise from the absolute decline in coal power and the wider impacts associated with it.

To build on the progress made by SOEs, it is crucial to extend diversification efforts to coal-dependent regions. These regions face unique challenges as they transition away from coal-based industries, requiring tailored strategies that address local economic dependencies and socio-economic conditions. By diversifying the economic base of these areas, a smoother transition can be facilitated,  mitigating the adverse effects on local communities and workers who have long relied on the coal-electricity sectors.

A Beyond-Abordagem de diversificação

A questão é: como pode ser uma abordagem de 'além da diversificação'? Dada a complexidade da tarefa, provavelmente não há respostas simples ou soluções de tamanho único para diferentes regiões dependentes de carvão na China. Além de destacar a necessidade crítica de uma abordagem além da diversificação, este relatório busca facilitar o pensamento sobre como criar essa abordagem, enfatizando questões que os tomadores de decisão podem gostar de considerar. incorrido na transição, permitindo que todos se beneficiem. No entanto, esse efeito de deslocamento nem sempre pode ser realizado, ou mesmo fungível, dado que as regiões dependentes de carvão podem não ter uma clara vantagem sobre outras regiões da economia de energia limpa. A reestruturação econômica em dificuldades de

• A beyond-diversification approach is much more than green industrialisation.
  The burgeoning clean industry, including solar PV, wind and battery storage, will generate economic and job gains more than sufficient to offset the economic losses incurred from the transition, allowing for all to benefit. However, this offset effect may not always be realised, or even fungible, given that coal-dependent regions may not have a clear advantage over other regions in the clean energy economy. The struggling economic restructuring of cidades de mineração de carvão pode dar algum crédito a esse ponto de vista. Gerenciar a transição em tais regiões tradicionalmente dependentes de carvão se tornará mais importante nos próximos anos, à medida que o uso de carvão inicia o declínio absoluto. sistemas. Portanto, o impacto de um declínio absoluto nesse ecossistema pode se transformar em outras atividades econômicas interconectadas, pressionando os contextos socioeconômicos mais amplos em que opera. Isso poderia exacerbar as tensões e contradições existentes, como lentas melhorias nos padrões de vida e uma divisão rural-urbana crescente. Abordar essas questões requer estratégias abrangentes que apóiam a reestruturação e a diversificação econômicas, investem em novas indústrias, forneçam reciclagem e resgate e promovem o desenvolvimento inclusivo para mitigar possíveis tensões e disparidades sociais, incluindo o alcance central e o alcance dos pontos de destaque relevantes e os seguintes e os seguintes é cruciais. agências, empresas estatais, autoridades locais e investidores privados, profundamente envolvidos no ecossistema de electricidade de carvão. Em tais contextos, as decisões políticas geralmente surgem de extensas negociações e consultas, ambas horizontalmente entre órgãos públicos, empresas estatais e setores privados, bem como verticalmente em diferentes níveis de governo. Uma forte liderança central é fundamental para a construção de consenso, especialmente quando os atores envolvidos têm visões diferentes.

• Ensuring a just transition is important, but it requires a broader focus than just workers directly engaged in coal-electricity-related businesses.
  The coal-electricity ecosystem is deeply embedded in the local socio-economic systems. Therefore, the impact of an absolute decline in this ecosystem could ripple through to other interconnected economic activities, putting pressure on the broader socio-economic contexts in which it operates. This could exacerbate existing tensions and contradictions, such as slow improvements in living standards and a widening rural-urban divide. Addressing these issues requires comprehensive strategies that support economic restructuring and diversification, invest in new industries, provide retraining and reskilling, and promote inclusive development to mitigate potential social tensions and disparities.

• Fostering effective coordination among relevant stakeholders is crucial.
  There is a wide and diverse range of stakeholders, including central government agencies, SOEs, local authorities and private investors, deeply involved in the coal-electricity ecosystem. In such settings, policy decisions often arise from extensive bargaining and consultation, both horizontally between public agencies, SOEs and private sectors, as well as vertically across different levels of government. A strong central leadership is critical for building consensus, especially when the involved actors hold differing views.

• Gradualism and experimentalism can be effective tools for sustaining progress while navigating complexities. frequentemente comparado a 'atravessar o rio tocando as pedras', essas abordagens são amplamente reconhecidas como fundamentais ao sucesso econômico da China. Eles permitem testes e ajustes cuidadosos de estratégias e políticas, facilitando a adaptação de diretrizes políticas mais amplas em ações pragmáticas e localizadas adaptadas a circunstâncias específicas. Além disso, eles ajudam a promover a construção de consenso entre uma gama diversificada de partes interessadas, incorporando melhorias iterativas com base na experiência e feedback práticos.

Acknowledgements

Contributors

Aditya Lolla, Nicolas Fulghum, shiyao zhang, Reynaldo Dizon, Rini Sudahyo || 1186 , Ardhi Arsala Rahmani