Drax’s BECCS project climbs in cost to the UK public

Drax is searching for a new subsidy

Without significant cost-savings, Drax will not be able to continue to operate its power plant without this public support given the expense of wood as a fuel source. To prevent its closure after 2027, Drax is looking to secure a new long-term subsidy for its wood-burning operation.

Drax aims to achieve this through its planned Bioenergy with Carbon Capture (BECCS) project. This project proposes to initially add carbon capture storage (CCS) to half of its existing capacity, which Drax claims will generate 8 Mt of ‘negative emissions’ each year,  with the ultimate goal of adding CCS to all of its capacity. Drax would likely seek Subsídio para geração de eletricidade e emissões negativas. A Burning Wood já é um método muito caro de gerar eletricidade: o contrato de Drax para a diferença (CFD)

A £1.7 billion annual bill

If it were to go ahead, Drax’s proposed BECCS project would be extremely costly. Burning wood is already a very expensive method of generating electricity: Drax’s Contract for Difference (CfD) Atualmente garante um preço de £ 132/mwh para a eletricidade que gera. Em comparação, os contratos mais recentes para o vento offshore são Limitado a £ 100/mWh (nos preços atuais). Um fator contribuinte significativo para os custos elevados da geração de eletricidade a partir da biomassa é o aumento do preço do combustível de madeira. Como o CCS é uma tecnologia tão intensiva em energia, quando adicionada a uma planta de biomassa, consumiria parte do calor da queima da biomassa que, de outra forma, seria usada para gerar eletricidade. Isso significa que, para produzir a mesma quantidade de eletricidade, mais madeira precisaria ser queimada, inflando ainda mais os custos de combustível. Como resultado, a fábrica de BECCs proposta pela Drax exigiria muito mais do que os £ 785 milhões que a planta somente de biomassa recebe atualmente a cada ano (subsídio médio anual 2018-2022). £ 1,3 bilhão a cada ano. No entanto, aumentos recentes de preços nos pellets de madeira (que provavelmente persistirão pelo menos nos próximos dois a três anos e potencialmente mais adiante no futuro) e novas previsões de preços futuros da madeira aumentam nossa estimativa para 1,7 bilhão de libras a cada ano (uma descrição da metodologia por trás deste cálculo está incluída abaixo). Essa duplicação do subsídio atual continuaria sendo extraída de um custo adicional nas contas de energia do Reino Unido. 

Previously, Ember has estimated that Drax’s proposed BECCS plant would cost the UK energy bill payer £31.7 billion across a 25 year contract, equal to around £1.3 billion each year. However, recent price increases in wood pellets (which are likely to persist for at least the next two to three years and potentially further into the future) and new forecasts of future wood prices elevates our estimate to £1.7 billion each year (a description of the methodology behind this calculation is included below). This doubling of the current subsidy would continue to be drawn from an additional cost on UK energy bills. 

De acordo com a orientação recente, o governo do Reino Unido espera que os contratos iniciais para os projetos de remoção de gases de efeito estufa (com os quais os BECCs seriam classificados) que duram 15 ou 20 anos e permaneçam abertos a considerar extensões. No entanto, as usinas térmicas do Reino Unido geralmente geram para uma escala de tempo mais longa do que essa (a média atual de vida útil de uma fábrica do CCGT do Reino Unido é de 24 anos). Para recuperar os altos custos da conversão de suas unidades de usina de energia em BECCs e maximizar o lucro, a Drax provavelmente exigiria um contrato mais longo ou, posteriormente, procuraria uma extensão de contrato, como eles estão fazendo com sua usina atual. Não é irracional supor que Drax busque um contrato de 25 anos. Uma gama de comprimentos de contrato possíveis e seu custo de subsídio associado é apresentado na tabela abaixo. BN

BECCS é uma aposta cara

DRAX Seria a primeira planta de escala comercial da Beccs na escala. Esta é uma tecnologia não comprovada que não foi demonstrada para trabalhar na prática. 

Crucialmente, a capacidade dos BECCs de fornecer emissões negativas genuínas depende da suposição de que a queima de madeira para gerar energia é neutra em carbono. No entanto, uma grande e crescente maioria das evidências científicas mostra que a queima de madeira para energia é geralmente não é neutra de carbono, e em algumas circunstâncias pode ser um poluidor pior que o carvão. Há também Evidências fortes que as práticas de Sourcing Wood são prejudiciais às florestas naturais, arriscando mais danos ecológicos. O Conselho Consultivo de Ciências das Academias EuropeiasEuropean Academies Sciences Advisory Council (EASAC) afirma que o uso da biomassa lenha para o poder "não é eficaz na mitigação das mudanças climáticas e pode até aumentar o risco de riscos de mudança climática". Não apenas existe uma forte chance de não entregar suas emissões negativas prometidas, mas também pode ser ambientalmente destrutivo, ao mesmo tempo em que exige um enorme compromisso financeiro de longo prazo. Antes do governo do Reino Unido cometer qualquer financiamento, uma fábrica do BECCS de julgamento em uma escala menor do que a proposta por Drax deve provar além de dúvidas razoáveis ​​e obter um consenso entre a comunidade científica, que pode fornecer emissões negativas genuínas.

Drax’s BECCS project therefore presents a very risky proposition to the UK energy bill payer. Not only is there a strong chance it will fail to deliver its promised negative emissions, but it may also be environmentally destructive all while demanding huge long-term financial commitment.

More thought is needed before investment

Drax’s BECCS project is an environmental, climate and economic risk for which we have neither the time nor money to gamble on. Before the UK government commits any funding, a trial BECCS plant at a smaller scale than proposed by Drax must prove beyond reasonable doubt, and achieve a consensus among the scientific community, that it can deliver genuine negative emissions.

também recomendamos que a Drax publique estimativas para os requisitos de subsídio para o seu projeto BECCS e forneça uma avaliação completa do ciclo de vida do atual impacto de carbono de seu suprimento de balas de madeira, com contrafactuais realistas. Dado que os BECCs ainda não podem ser confiados para fornecer emissões negativas genuínas, há uma necessidade urgente de entender outras rotas para fornecer emissões negativas e considerar mais o potencial de mitigação de emissões adicionais para minimizar o requisito para o foco, o foco, o stority, o que é o slowarlear negativo. Grid. Se o projeto BECCS da Drax for adiante, o consumidor de energia do Reino Unido poderá ser bloqueado em décadas de contas ainda mais altas, sem qualquer garantia de que as emissões negativas pelas quais estão pagando estão realmente sendo entregues. O relatório completo PDF

It is important to recognise that current plans for net zero by 2050 rely upon greenhouse gas removals. Given that BECCS cannot yet be relied upon to provide genuine negative emissions, there’s an urgent need to understand other routes to provide negative emissions, and give more consideration to the potential for further emissions mitigation to minimise the requirement for negative emissions.

In the meantime, the UK should invest in clean power like wind, solar, hydro, nuclear and energy storage, and focus on building a modern, pollution-free electricity grid.

Supporting materials

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Metodologia

Estabelecendo o custo futuro dos pellets de madeira

The biggest uncertainty in forecasting the cost of a BECCS project is the future price of wood pellets. The wood pellet market is far less liquid than many other commodity markets with many private bilateral deals between companies. As a result market price data for wood pellets is less transparent than for other commodities.

We have based our future wood pellet price on the forward price projections of Argus Media which forecasts prices out to 2026. We take a price of $235 per tonne (this is the mean of the ‘bid’ and ‘ask’ prices for North West Europe in 2026). These price projections are from January 2023 and are the latest publicly available data from Argus Media.

Calculating a levelized cost of electricity (LCOE)

In 2018 the UK Government calculated the LCOE of BECCS based on three scenarios – Low, Medium and High – of future wood pellet ‘fuel cost’ (given in units of £/MWh rather than $/t). The three scenarios and the corresponding LCOE are given in the table below. 

TO Encontre a suposição de custo de combustível apropriada, usamos os seguintes fatores para converter projeções de preços de pelotão de madeira de $/t em £/mwh:

• Um dólar americano ($) para GBP (£) Taxa de câmbio de 0,8.| (Conforme
• A wood pellet heating value of 17 GJ/t (0.2117 t/MWh)
• A BECCS plant net efficiency of 30.6% (as per Documentação do governo do Reino Unido)

Quando esses fatores são aplicados ao nosso preço de preços de pedras de madeira 2026 de US $ 235/T, encontramos um custo de combustível de £ 130/mwh. Isso está alinhado com o cenário de custo de combustível "alto" do governo do Reino Unido e corresponde a um LCOE do BECCS de £ 230/MWh. Os custos apresentados nesta tabela foram convertidos em pellets de madeira 'pós-combustão' usando uma eficiência líquida do BECCS de 30,6%. mercado de emissões negativas). De acordo com

* In the UK Government documentation, the fuel costs scenarios are given for wood pellets ‘pre-combustion’ as follows: Low £15/MWh, Mid – £25/MWh, High – £40/MWh. The costs presented in this table have been converted to wood pellets ‘post-combustion’ using a BECCS net efficiency of 30.6%.

Calculating Drax’s annual subsidy

We assume that Drax would seek a Contract for Difference (CfD) to top-up the difference between the LCOE and the wholesale electricity price (although it should be noted that Drax would also seek compensation through a negative emissions market). According to Documentação do Governo do Reino Unido, o preço médio projetado de eletricidade por atacado entre 2025 e 2040 é de £ 62/mwh. O Drax exigiria, portanto, um subsídio de recarga de £ 168/MWh para operar sua planta BECCS. A geração média de geração das quatro unidades de Drax nos últimos cinco anos, para os quais

Drax have expressed their ambition to convert all of their four biomass-burning units to BECCS. The mean generation output of Drax’s four units over the past five years for which Dados mais recentes estão disponíveis (2018-2022) é 13,8 TWH. O componente de captura de carbono de um projeto BECCS usa uma quantidade significativa de eletricidade, que as estimativas de DRAX reduzirão a capacidade utilizável em ~ 25% (esse número é retirado de 'Baringa Partners LLP (2021), valor da biomassa com captura de carbono e armazenamento (BECCs) em energia - resumo', que foi recentemente disponível no site drax). ser 10,3 Twh. Projeto BECCS, esses preços elevados podem facilitar a longo prazo. No entanto,

As a result we assume the annual generation output of Drax’s BECCS project to be 10.3 TWh.

Therefore, to run its four BECCS units profitably, Drax would require an annual subsidy of £1.73 billion.

A note on long-term wood pellet prices

While current and near-term forward wood pellet prices suggest the UK Government’s ‘High’ fuel cost scenario should be used to calculate the annual required subsidy for Drax’s BECCS project, these elevated prices may ease in the long term. However, Análise do Comitê de Mudança Climática sugere que, devido ao aumento do valor do carbono como parte dos esforços do Reino Unido para atender ao seu compromisso zero líquido de 2050, o preço dos pellets de madeira pode subir para um custo de £ 390/mWh (£ 33/gj) - triplo de estimado em três £ 390/mwh (£ 33/gj) - triplo É claro que isso resultaria no custo do projeto BECCS da Drax para inflar ainda mais. Portanto, nossa estimativa de um subsídio anual de 1,73 bilhões de libras pode ser subestimada. de incerteza. Os projetos do CCS que existem sugerem que os custos reais provavelmente serão muito maiores do que indicamos aqui. O vento foi dado como £ 73/MWh, conforme declarado no site do governo do Reino Unido. No entanto, esse número foi nos preços de 2012 e foi atualizado para os preços atuais (dezembro de 2023) de acordo com o

A note on UK government estimates for the cost of carbon capture and storage

There are no examples of commercial scale BECCS plants elsewhere in the world, and only a handful of carbon capture and storage (CCS) plants, so we recognise that estimates from the UK government and other institutions come with a very significant degree of uncertainty. The CCS projects that are in existence do suggest actual costs are likely to be much higher than we have indicated here.

Acknowledgements

Cover image

Credit: Les Gibbon / Alamy Stock Photo

Contributors

In an earlier version of this article the CfD price cap for offshore wind was given as £73/MWh as stated on the UK Government website. However, this figure was in 2012 prices and has been updated to current (December 2023) prices according to the Calculadora de inflação do Banco da Inglaterra. subsídios. Fatos que mostram como solar e vento fortalecem a segurança energética

Thanks to Dr Daniel Quiggin from Chatham House who provided the underlying research into wood pellet prices and the impact these prices may have on costs and subsidies.